Permissão de troca de opções

Rompendo licenças de títulos financeiros.

Então, você decidiu vender investimentos. Se você quer ser um representante registrado (RR) ou um consultor de investimentos, o primeiro passo em qualquer processo é a obtenção da licença de valores mobiliários adequada. A licença necessária é determinada por vários fatores, como o tipo de investimentos a serem vendidos, o método de compensação eo alcance dos serviços que serão fornecidos. Neste artigo, examinaremos os diferentes tipos de licenciamento e mostraremos como determinar qual licença é adequada para você.

Discriminação do licenciamento FINRA.

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) supervisiona todos os procedimentos e requisitos de licenciamento de títulos. Esta organização de auto-regulação administra muitos dos exames que devem ser aprovados para se tornar um profissional financeiro licenciado. Ele também desempenha todas as funções disciplinares e de registro importantes.

A FINRA oferece diversos tipos de licenças necessárias tanto para representantes como para supervisores. Cada licença corresponde a um tipo específico de negócio ou investimento. Embora existam várias licenças voltadas para tipos específicos de valores mobiliários, existem três licenças gerais que a maioria dos representantes e consultores geralmente obtêm:

A licença da Série 6 é conhecida como a licença de títulos de investimento limitado. Permite aos seus titulares vender produtos de investimento "embalados", tais como fundos mútuos, anuidades variáveis ​​e fundos de investimento unitário (UITs). O exame da Série 6 tem 135 minutos de duração e cobre informações básicas sobre investimentos embalados, regulamentos sobre valores mobiliários e ética.

Esta licença também é necessária para agentes de seguros que vendem produtos variáveis ​​de qualquer tipo, porque os títulos constituem os investimentos subjacentes a esses produtos. Os diretores que supervisionam representantes que possuem uma licença da Série 6 devem obter a licença da Série 26 além de terem obtido a série 6.

A licença da Série 7 é conhecida como a licença do representante geral de valores mobiliários (GS). Ele autoriza os licenciados a vender praticamente qualquer tipo de segurança individual. Isso inclui ações ordinárias e preferenciais; opções de chamada e colocação; títulos e outros investimentos individuais de renda fixa; bem como todas as formas de produtos embalados (exceto aqueles que também exigem uma licença de seguro de vida para vender). Os únicos tipos principais de títulos ou investimentos que os licenciados da Série 7 não estão autorizados a vender são commodities futuros, imobiliários e seguros de vida.

O exame da série 7 é, de longe, o mais longo e mais difícil de todos os exames de valores mobiliários. Dura seis horas e abrange todos os aspectos das cotações de ações e títulos e negociação; colocar e chamar opções; se espalha e se esconde; ética; requisitos de margem e outros detentores de contas; e outros regulamentos pertinentes.

Aqueles que carregam esta licença são oficialmente listados como "representantes registrados" pela FINRA, mas geralmente são referidos como corretores de bolsa. Muitos agentes de seguros e outros tipos de planejadores e consultores financeiros também possuem a licença da Série 7 para facilitar certos tipos de transações inerentes aos seus negócios. Os diretores de representantes gerais também devem obter a licença da Série 24.

A licença da Série 3 autoriza os representantes a vender contratos de futuros de commodities, que geralmente são considerados os investimentos mais arriscados em bolsa. Os representantes que possuem a licença da Série 3 tendem a se especializar em commodities e muitas vezes fazem pouco ou nenhum outro negócio de qualquer tipo.

O exame da série 3 é de cerca de 120 minutos e abrange todas as formas de transações de commodities, opções, hedge, requisitos de margem e outros regulamentos. Uma derivação desta licença é a licença da Série 31, que permite que os representantes vendam futuros gerenciados (grupos agrupados de futuros de commodities semelhantes aos fundos mútuos).

Discriminação de Licenciamento NASAA.

Nem todas as licenças de títulos são administradas pela FINRA. A North American Securities Administrators Association (NASAA) supervisiona os requisitos de licenciamento de três licenças de chave:

A licença da Série 63, conhecida como licença do Agente de Valores Mobiliários, é exigida por cada estado e autoriza os licenciados a negociar negócios dentro do estado. Todos os licenciados da série 6 e da série 7 também devem levar esta licença. As disposições do Uniform Securities Act são testadas no exame de 75 minutos.

Embora este teste seja muito mais curto e cobre menos material do que os exames FINRA, é conhecido por perguntar perguntas "truques" que forçam o candidato a conhecer definitivamente a diferença entre quais transações e situações são permitidas e que são exigidas pelas regras. Este teste também contém algumas questões experimentais que a NASAA usa para avaliar a relevância futura.

A licença da Série 65 é exigida por qualquer pessoa que pretenda fornecer qualquer tipo de conselho ou serviço financeiro sem comissão. Os planejadores e consultores financeiros que fornecem conselhos de investimento para uma taxa horária caem nessa categoria, assim como os corretores de bolsa ou outros representantes registrados que lidam com contas de dinheiro gerenciado.

O exame para esta licença é um exame de 180 minutos que abrange as regras e regulamentos relativos aos consultores de investimentos registrados, bem como vários veículos e disciplinas de investimento, economia, ética e análise. Grande parte do material também está coberta no exame da Série 7, já que muitos dos consultores que se sentam para este exame não são e nunca se tornam licenciados pela Série 7 e, portanto, precisam ser expostos ao material de investimento coberto.

Esta Série 66 é o mais novo exame oferecido pela NASAA. Em essência, combina os exames das séries 63 e 65 em um exame de 150 minutos. Este teste não contém material de investimento, já que a licença da Série 66 está disponível apenas para candidatos que já estão licenciados na Série 7.

A maioria dos exames de valores mobiliários administrados tanto pela FINRA como pela NASAA tem uma pontuação de aprovação de 70%, exceto para as séries 7, 63 e 65, que têm taxas de aprovação de 72% e série 66, que possui uma pontuação de aprovação de 73%. Todos os testes agora são fornecidos via computador em sites de teste aprovados.

Vales de patrocínio e revendedor. Requisitos RIA.

Uma vez que todos os testes de valores mobiliários relevantes foram recebidos e uma nota passante recebida, os licenciados devem registrar suas licenças de valores mobiliários com um corretor autorizado, que manterá suas licenças e supervisionará seus negócios (em troca de uma parcela da receita da comissão). Aqueles que pretendem se manter ao público como Conselheiros de Investimento Registrados (RIAs) devem se registrar no estado em que fazem negócios se seus ativos sob administração forem inferiores a US $ 25 milhões, ou com a SEC se os ativos excederem US $ 25 milhões. Os Conselheiros de Investimento registrados não precisam se associar a um corretor.

A maioria das empresas financeiras e de investimento que contratam ou treinam novos conselheiros terão um programa de licenciamento obrigatório incluído no pacote de treinamento. A empresa, na maioria dos casos, mandatará quais licenças devem ser obtidas para vender os produtos e serviços da empresa. Aqueles que decidem entrar em negócios por eles mesmos ainda precisam atender aos requisitos de licenciamento da sua profissão escolhida; A única verdadeira liberdade de escolha vem em que a profissão é escolhida.

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A Sebi permite a negociação de opções em futuros de commodities.

Últimas notícias & raquo;

Nova Deli: a Sebi na terça-feira permitiu a negociação de opções em commodities para aprofundar o mercado, mas permitirá que cada troca lance opções em futuros de apenas uma commodity inicialmente e pediu que as bolsas seguissem medidas robustas de gerenciamento de riscos.

Realizando critérios de elegibilidade estritos, a Sebi disse que as opções podem ser lançadas no contrato de futuros apenas das commodities que estão entre os cinco primeiros em termos de valor total do volume de negócios nos 12 meses anteriores. Além disso, o volume de negócios diário médio dos contratos de futuros subjacentes de tal commodity em um ano passado deve ser pelo menos Rs200 crore para commodities agrícolas e agro-processadas e Rs1,000 crore para outras commodities.

& ldquo; As bolsas de derivativos de mercadorias dispostas a iniciar a negociação em contratos de opções devem ter aprovação prévia da Sebi para o lançamento de tais contratos, & rdquo; disse o regulador do mercado em uma circular. As trocas exigiram por muito tempo que as opções de comércio de commodities sejam permitidas. Enquanto a Sebi concordou em permitir opções de negociação no ano passado, alguns requisitos legais estavam impedindo o movimento.

Depois de discussões agitações, a Sebi finalmente decidiu permitir a negociação de opções no contrato de futuros de commodities, em vez de qualquer mercadoria diretamente como um título subjacente. A Sebi também estipulou as diretrizes necessárias no que diz respeito ao design do produto e ao quadro de gerenciamento de riscos a serem adotados para negociação de opções sobre futuros de commodities.

No mercado, o contrato de opções é um produto derivado que oferece ao investidor o direito de compra, sem qualquer obrigação de compra ao preço ou data especificados. Por outro lado, o contrato de futuros refere-se à compra ou venda de uma mercadoria específica ou qualquer outro instrumento financeiro a um preço predeterminado em um momento especificado no futuro.

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O que o OTP representa?

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O que significa o OTP?

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Qual é o significado da abreviatura OTP?

O significado da abreviatura OTP é "Permissão de negociação de opções"

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Uma das definições do OTP é "Permitir negociação de opções"

O que significa OTP?

OTP como abreviação significa "Permissão de Negociação de Opções"

Como abreviar permissão de troca de opções?

Opções Trading Permissão pode ser abreviada como OTP.

Qual é a abreviatura para OTP?

A abreviatura de OTP é Permissão de Negociação de Opções.

A Sebi permite a negociação de opções em futuros de commodities.

Últimas notícias & raquo;

A Securities and Exchange Board da Índia (Sebi) apresentou na terça-feira regras para a introdução de opções de commodities. O regulador disse que permitiria apenas uma opção de commodities por câmbio em uma base piloto.

Sebi disse que as trocas teriam que apresentar propostas para o produto que desejam lançar. Disse que as opções de commodities agrícolas deveriam ser baseadas em uma mercadoria que tenha um volume de negócios diário médio de pelo menos Rs200 crore. Para commodities não agrícolas, a barra foi ajustada mais alta em Rs1,000 crore. Além disso, essas commodities teriam que estar entre os cinco primeiros dessas trocas no volume de negócios diário.

A Sebi permitiu pela primeira vez que as bolsas de commodities lançassem opções em setembro do ano passado após uma proposta de orçamento. No entanto, devido à falta de clareza quanto à liquidação e ao preço, as trocas de commodities não poderiam iniciar opções.

O regulador de mercados cancelou as questões em torno da liquidação em uma reunião do conselho em 26 de abril finalizando as emendas ao Regulamento da Bolsa de Valores e da Compensação (SECC) e à Lei de Regulamentação do Contrato de Valores Mobiliários.

Após a mudança nas regras, as bolsas poderiam introduzir opções que possuíam contratos de futuros como subjacentes. Isso significa que os contratos de opções seriam convertidos em futuros no dia do vencimento.

As regras anteriores permitiram a liquidação de opções apenas através de entrega física ou via caixa. Isso representava um obstáculo logístico e não estava de acordo com as práticas globais.

& ldquo; Estas diretrizes foram elaboradas após consulta com um amplo espectro de participantes no mercado e, portanto, abordam amplamente os desejos e preocupações de todos os grupos de partes interessadas. Além disso, os recursos relacionados ao design do produto, como a escolha do subjacente, garantirão que as opções de commodities operariam em uma base sólida, & rdquo; disse Mrugank Paranjape, MD e CEO, MCX. A MCX decidiria sobre a opção produto depois de consultar as partes interessadas, mas com base nos critérios da Sebi, poderia considerar opções em ouro ou prata. Da mesma forma, na National Commodity Derivatives Exchange (NCDEX), onde os produtos agrícolas dominam, as sementes de geng gul e a soja são corredores da frente.

& ldquo; O lançamento de opções aumentará a participação geral do mercado e também complementará os futuros existentes e tornará o mercado de commodities mais robusto e eficiente. A combinação de futuros e opções pode dar aos participantes do mercado o benefício de descoberta de preços de futuros e gerenciamento de risco mais simples de opções, & rdquo; disse NCDEX em uma declaração.